Вам будет интересно

Как выплачиваются дивиденды по акциям, и как мы их можем использовать?

Our Exceptional Solutions Image

Как выплачиваются дивиденды по акциям, и как мы их можем использовать?

• Хороший денек, читатели блога о трейдинге. Дивиденды по акциям - это, наверняка, не та тема, которую желают учить активные трейдеры. Но, не торопитесь с выводами. Каждый трейдер, который держит позицию больше 1-го денька, сам того не ждя, может получить приятный приз в виде дивидендов. А может вы часть собственного капитала инвестируете в акции, тогда и эта тема будет для вас очень полезна. В общем, на этой страничке у вас есть возможность ознакомиться со всеми азами темы - дивиденды по акциям, в обычный и понятной форме.

Что такое дивиденды?

• Представьте для себя, что вы обладатель маленького бизнеса, скажем тренажерного зала, с незапятнанным годичным доходом $150,000. С средствами вы сможете делать все, что желаете, куда бы вы их издержали? Естественно, огромную часть оставили бы для себя, к примеру $100,000. А оставшиеся $50,000 можно вложить назад в бизнес: пустить рекламу, обновить оборудование, сделать ремонт и т.д.

• Точно также поступают огромные компании, акции которых торгуются на бирже. Ведь бизнес для того и создается, чтоб зарабатывать средства для собственных хозяев. На фондовом рынке такие выплаты принято именовать: дивиденды по акциям.

Норма выплат дивидендов

• Всегда любопытно, какую порцию прибыли компания выплачивает своим акционерам (обладателям)? В примере выше, вы себя одарили: $100,000/$150,000*100% = 67% от всего дохода. Это и есть норма выплат дивидендов для вашего тренажерного зала. Как дела обстоят в огромных корпорациях?

Разглядим на примере.

• За последний год Кока-Кола выплатила своим акционерам $4.969 миллиардов. в виде дивидендов, как обозначено в ее отчете о валютных потоках (Cash flow).

• В отчете о доходах (Income statement) обозначено, что она заработала $8.584 миллиардов. незапятнанными за тот же период.

• Сейчас мы можем просто выяснить норму выплат дивидендов: 4.969/8.584*100% = 58%. Что можно сказать: Кока-Кола любит собственных акционеров!

Почему одни компании выплачивают дивиденды, а другие нет?

• Я уже предугадываю ваш вопрос. Ну, далековато не все таки компании выплачивают дивиденды? Совсем правильно! Почему так происходит, вы и узнаете далее.

• Давайте возвратимся к нашему примеру выше. Вы только открыли собственный тренажерный зал с одной беговой дорожкой, силовой рамой, жимовой стойкой, 2-мя штангами и несколькими разновесными блинами. Он приносит для вас $30,000 в год. А так охото $150,000.

• Как вы бы вели собственный бизнес? Естественно, уменьшили бы свою заработную плату к прожиточному минимуму, а всю прибыль вкладывали бы вспять в предприятие. Только так можно вдохнуть жизнь в новый проект.

• То же касается огромных компаний. Приобретенный доход может расходоваться 2-мя способами:

    1. Делиться меж акционерами (обладателями) в виде дивидендов по акциям

    2. Реинвестироваться вспять в бизнес, что приведет в итоге к росту рыночной цены акций.

• Другими словами, как не крути, в любом случае акционеры получат выгоду: или в виде дивидендов, или в виде роста цены акций.

Дивидендная доходность

• Washington Post (популярная газета в США) выплачивает годичный дивиденд в размере $7 на акцию, при стоимости самих акций $910. Altria Group (ранее Phillip Morris - сигареты мальборо) $2.72 и $49.75 соответственно. Рассчитаем, сколько акционер платит за дивидендный доход от бизнеса.

    1 Washington Post: $0/$910*100% = 0.77%

    2 Altria Group: $72/$49.75*100% = 5.5%

• Выходит, что если приобрести 110 акций Washington Post на сумму $100,100, мы получим $770 дохода от дивидендов. А если 2,010 акций Altria Group на примерно равную сумму $100,000, то получим $5,467.

• Другими словами, если вас интересует только доход от дивидендов, а не от роста рыночной цены акций, то смотрите на дивидендную доходность.

По каким акциям выплачиваются дивиденды?

• Думаю, что вы уже додумались - компании, которые имеют долгосрочную и успешную историю (можно сказать мировые бренды), постоянную долю рынка, размеренный доход (это главное), те могут для себя позволить выплачивать дивиденды на свои акции. Но, имейте ввиду, рыночная цена таких акций не имеет тенденции изменяться в широком спектре (низкая волатильность).

• Растущие и юные компании должны возвращать полученную прибыль вспять в бизнес, чтоб подымать уровень собственной конкурентоспособности. Соответственно их акции более склонны к сильным движениям (высочайшая волатильность).

Принципиальные даты при выплате дивидендов по акциям

• Когда необходимо приобрести акции компании, чтоб получить по ним дивиденды? Давайте поглядим:

    1 Денек объявления (Declaration date): денек, когда оглашаются сумма и дата выплаты еще одного дивиденда

    2 Денек регистрации (Date of record): в компании составляются списки всех текущих держателей ее акций, которые сумеют получить дивиденды. Обычно, это происходит за 4 денька до выплат. Другими словами, кто не успел до этой даты, тот пропархал

    3 Платежный денек (Payment date): каждый получает прибыль пропорциональную количеству приобретенных акций.

• Выходит, если платежный денек назначен на 21 декабря, то купив акции 16 либо даже, может, 17 декабря и, подержав их всего 1 денек для прохождения регистрации, вы получите дивиденды.

• Я уже догадываюсь, какие идеи вертятся в ваших головах. Почему бы не брать акции перед деньком регистрации и не получать сходу и дивидендный доход, и прибыль от конфигурации рыночной цены бумаг. Предупреждаю: потому что компания расстается со значимой частью собственной налички, цена ее акций несколько понижается в этот период.

• И очередной совет: согласно стратегии свинг трейдинга, я не рекомендую вести торговлю акциями, по которым будут выходить хоть какие-либо анонсы во время вашей сделки (больше всего это касается, естественно, EPS). Неважно какая новость может стать предпосылкой неадекватных ценовых колебаний.

Дивиденды в виде налички, акций либо разовых выплат

• Ну и несколько слов в итоге. Дивиденды по вашим акциям могут выплачиваться не только лишь в виде средств, да и в виде дополнительных акций. Это как уже решит совет директоров.

• К тому же, бывают ситуации, когда компания получает какую-то значительную непрогнозируемую прибыль. Тогда значимая ее часть может разойтись меж акционерами в виде разовых выплат. В общем, бизнес работает только на собственных хозяев.

Заключение

• Дивиденды по акциям мы разобрали, при этом довольно емко, как по мне. Ранее я вообщем исключал компании с дивидендами из собственных watch lists, так как считал, что они имеют низкую волатильность и тенденцию к росту. Позже забросил это дело, так как увидел, что такие акции нередко на техническом уровне лучше торгуются, чем высоковолатильные. Как вы относитесь к акциям с дивидендами, и есть ли в планах их брать в дальнейшем?

Top